Pulso Técnico: ¿Cómo está el mercado de Bitcoin y su influencia en las Altcoins?

Contexto macroeconómico actual

Recientemente, se ha producido una importante novedad en la política monetaria global: la Reserva Federal de EE.UU. ha iniciado un ciclo de reducción de tasas, bajando en 25 puntos básicos. Esta decisión busca estimular una economía que muestra signos de desaceleración moderada, al tiempo que los datos de inflación continúan bajando gradualmente.

Este entorno de menor presión en los tipos de interés favorece el apetito por activos de riesgo, incluyendo las criptomonedas. A pesar de ello, persiste una marcada cautela en los mercados ante la incertidumbre geopolítica y las elecciones presidenciales estadounidenses en el horizonte.

BTC/USDT

Bitcoin se encuentra en la zona de los $117,000, y al observar el liquidation heatmap, se detecta una zona de liquidez muy marcada entre los $118,000 y $124,000. Esta área es relevante, ya que podría actuar como objetivo natural del precio si continúa la recuperación (figura 1a).

Sin embargo, la presión vendedora sigue haciéndose notar en BTC donde cada impulso al alza, conlleva un retroceso instantáneo, haciendo muy lento el progreso del precio.
A pesar de su presión vendedora actual, y estar acercándose al final de la etapa alcista, Bitcoin, no deja de ser el activo más escaso, con un sistema monetario controlado y planificado por protocolo, con una Tasa de Emisión anual de tan solo 0.82% superando incluso la dureza del Oro (figura 1b).

Mientras BTC, siga con esta conducta de mantenerse lateralizando por arriba de los 111K, dará oportunidad al resto del mercado crypto, de tener un impulso más fuerte al alza.

AVAX/USDT

El precio actual de AVAX se encuentra cercano a los $35, luego de haber liquidado a todas las posiciones que se encontraban en short. Esa liquidez, de todos los apalancados a 25x, 10x, 5x y 3x, fue el combustible que permitió ver esta gran recuperación (figura 2).

Posteriormente, podríamos esperar un retroceso del precio, para liquidar a todas las nuevas posiciones en long.

ADA/USDT

Cardano cotiza cerca de los $0.93, muy próximo a una zona relevante que va desde $0.95 hasta $1.12, donde finaliza una estructura cargada de posibles liquidaciones. Si el mercado supera esa franja, podría empujar con fuerza un nuevo impulso alcista (figura 3).

XRP/USDT

XRP se encuentra en los $3.08, y actualmente no hay zonas de mucha de liquidez cercanas al precio (figura 4).
Las siguientes áreas relevantes aparecen por arriba recién en los $3.35, con mayor densidad hacia los $4.00, pero resulta un gran desafío por la fuerte presión vendedora que está sufriendo XRP, debido a su continuo aumento en la cantidad de tokens (figura 5).
Este aumento conlleva una Tasa de Emisión de más de un 6% anual, algo no muy distinto al dinero FIAT, y por supuesto se traduce como Oferta nueva en el mercado.

¿Qué es el Liquidation Heatmap?

El Liquidation Heatmap es una herramienta que revela dónde concluyen las principales zonas de liquidez generada por liquidaciones y stop loss, tanto de posiciones largas como cortas. Estas zonas son potenciales objetivos del precio, ya que suelen actuar como “imanes” ante movimientos bruscos o manipulaciones de mercado.

No se trata de la liquidez visible en el order book, sino de una liquidez pasiva, oculta hasta que el precio la activa.

Puedes acceder a esta herramienta y muchas más, incluso en versión gratuita, desde el siguiente enlace: https://tradingdifferent.com/code/latamblocks