Octubre comienza con viento a favor para Bitcoin y los activos de riesgo

El escenario macroeconómico internacional ha comenzado a mostrar signos claros de optimismo. La reciente reducción de 0,25 puntos porcentuales en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal ha sido bien recibida por los mercados, marcando un posible punto de inflexión hacia una política monetaria más laxa.

Además, se espera que en las próximas reuniones se continúe con una política de reducción gradual de tasas, lo que podría traducirse en mayor liquidez y estímulo para activos de riesgo como las criptomonedas y los mercados emergentes. Aunque esto es especulativo, ya que no hay garantías de que esa liquidez fluya para el ecosistema cripto.

En este contexto, el dólar estadounidense continúa debilitándose, presionado no solo por la relajación monetaria, sino también por la constante emisión monetaria que erosiona su valor. Este debilitamiento del dólar ha dado impulso al par EUR/USD, el cual analizaremos en profundidad junto a otros activos clave como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Solana (SOL).

Por otro lado, octubre ha sido históricamente uno de los meses más alcistas para Bitcoin. Conocido popularmente como "Uptober" en la jerga del ecosistema cripto, este mes ha mostrado con frecuencia rendimientos positivos significativos. De hecho, en la última década, Bitcoin ha cerrado octubre en verde en 7 de los últimos 10 años, consolidándose como un período con sesgo estacional favorable.

Este contexto estacional, sumado a los factores macroeconómicos actuales, refuerza el interés por analizar hacia dónde podría desplazarse la liquidez y qué escenarios podrían darse en los principales mercados.

Bitcoin (BTC/USDT) – Gráfico Diario

El precio actual de Bitcoin se encuentra en torno a los $117.400, mostrando un avance significativo en los últimos días. Este movimiento se produce luego de que el mercado superara una zona donde previamente se habían acumulado muchas posiciones cortas, lo que generó un fuerte episodio de liquidaciones.

El mapa de liquidaciones revela que, por encima del nivel actual, existen varias áreas donde se concentran puntos de liquidación y stop loss, especialmente entre los $118.000 y $123.000 (figura 1). Estas zonas podrían convertirse en objetivos probables si la presión compradora se mantiene, la cuál se viene debilitando en las últimas horas.
Más arriba, se observan otras áreas cargadas de posibles liquidaciones en la región de los $125.000 a los $130.000, lo que nos demuestra la gran cantidad de posiciones en shorts que se abrieron en la última semana. Sin embargo, la presión vendedora en la parte alta del rango, sigue manteniéndose firme. A pesar de que Octubre históricamente, es alcista para Bitcoin, no debemos confiarnos, necesitamos seguir con la lectura de los datos en tiempo real.

El Open Interest agregado se mantiene en valores estables, alrededor de los 38.5 mil millones de dólares, sin mostrar una expansión pronunciada. Esto podría indicar que el reciente movimiento se debió, en gran parte, al cierre de cortos más que a una entrada de nuevo apalancamiento.

Ethereum (ETH/USDT) – Gráfico 4H

Ethereum cotiza actualmente en los $4.326, tras haber recuperado con fuerza desde niveles por debajo de los $4.000. El movimiento reciente ha permitido al precio desplazarse sobre una zona que anteriormente contenía muchas posiciones cortas, generando una importante cantidad de liquidaciones en ese rango.

Hacia arriba, el mapa muestra un conjunto de zonas con alto potencial de liquidación entre los $4.700 y $5.200, lo cual podría marcar un camino de continuidad si se mantiene el impulso actual (figura 2).

En cuanto al Open Interest, Ethereum muestra una ligera recuperación, posicionándose nuevamente sobre los $8.2 mil millones. Este repunte acompaña al reciente ascenso del precio, lo que puede interpretarse como un ingreso moderado de nuevo capital al mercado.

Solana (SOL/USDT) – Gráfico 4H

Solana se encuentra cotizando alrededor de los $220, tras una recuperación desde los mínimos recientes. La caída previa provocó una serie de liquidaciones entre los $200 y $190, donde se habían acumulado muchas posiciones largas (figura 3).

En la parte superior del gráfico se observan varias zonas de interés, principalmente entre los $230 y $241. Más arriba, vuelven a aparecer zonas relevantes en torno a los $260 y $280.

El Open Interest de Solana se mantiene relativamente constante, cercano a los $2.35 mil millones, sin mostrar señales claras de incremento de apalancamiento en esta fase.

Euro / Dólar (EUR/USD) – Gráfico Diario

El par EUR/USD muestra un comportamiento claramente alcista, cotizando en los 1.174, y ganando tracción en el contexto de debilidad del dólar. El avance reciente permitió al precio superar áreas donde se concentraban numerosas posiciones bajistas, generando un movimiento de liquidación en cadena (figura 4).

Actualmente, el mapa de liquidaciones señala zonas de alta densidad entre los 1.19 y 1.21, lo que podría ofrecer continuidad al movimiento si se mantiene la presión compradora, respaldada por el entorno macroeconómico favorable para la moneda europea.

¿Qué es el Liquidation Heatmap?

El Liquidation Heatmap de Trading Different es una herramienta clave para entender hacia dónde podría dirigirse el precio en mercados altamente apalancados. No se basa en órdenes límite, sino en la concentración de puntos donde los traders podrían ser liquidados o forzados a cerrar sus posiciones. Estas zonas suelen actuar como áreas de atracción de precio, ya que al ser alcanzadas, generan movimientos rápidos por el efecto en cascada de las liquidaciones.

Comprender este comportamiento es esencial para anticipar escenarios posibles, sin caer en falsas certezas ni suposiciones sobre soportes o resistencias.

Accede a las herramientas de Trading Different

¿Quieres utilizar el Liquidation Heatmap y otros indicadores exclusivos para anticiparte a los movimientos del mercado? Prueba gratuitamente muchas de las herramientas de Trading Different desde este enlace:

 https://tradingdifferent.com/code/latamblocks

Puedes seguirme en X (antes Twitter) para más contenido, análisis y novedades del mercado cripto: @IvanPazChain