Liquidaciones masivas tras tensiones entre EE. UU. y la UE genera la caída de BTC hasta los USD 93.100
El cripto-mercado se sacudió violentamente en las últimas 24 horas, dejando caídas marcadas en diversos activos.
El precio de Bitcoin (BTC) experimentó una corrección significativa, cayendo un 2,46% en las últimas 24 horas y borrando las ganancias recientes. Este movimiento bajista fue provocado por una convergencia de factores: un abrupto sentimiento de aversión al riesgo en los mercados globales y una implosión de las posiciones apalancadas en el ecosistema cripto.
La debilidad técnica, sumada a la incertidumbre geopolítica, hizo que BTC rompiera el soporte clave de los USD 94.500, activando una cascada de liquidaciones que inyectó una presión de venta masiva.
1. Implosión del Apalancamiento y Venta en Cascada
El detonante interno del movimiento fue la liquidación forzosa de posiciones largas.
- Liquidaciones masivas: Se registraron liquidaciones de posiciones largas en BTC por un total de USD 128 millones en el periodo de 24 horas.
- Dominio de largos: De este total, el 93% correspondió a posiciones que apostaban por una subida del precio (longs), indicando un exceso de optimismo en el mercado.
- Aumento del riesgo: El Interés Abierto (Open Interest) en futuros de Bitcoin aumentó un 30%, alcanzando los USD 706 mil millones. Este incremento expuso al mercado a una mayor volatilidad, ya que los traders sobreapalancados enfrentaron llamadas de margen.
El volumen de operaciones spot (al contado) en el periodo no fue suficiente para absorber la intensa presión de venta impulsada por los derivados, confirmando que el exceso de apalancamiento dejó al mercado extremadamente vulnerable a ventas en cascada.
2. El Factor geopolítico y el vuelo hacia el oro
La aversión al riesgo global se intensificó con las tensiones geopolíticas y las amenazas de guerra comercial, ejerciendo una presión adicional sobre los activos de riesgo, incluyendo Bitcoin.
- Amenaza de aranceles: Los informes sobre los planes de la Unión Europea para imponer aranceles de €93 mil millones en represalia contra Estados Unidos (tras los anuncios del presidente Donald Trump) sacudieron el sentimiento de los inversores.
- Oro como refugio: En este contexto, los inversores buscaron activos refugio. El oro registró máximos históricos, según datos de TradingView, destacando el movimiento de capital tradicional hacia la seguridad.
- Correlación negativa: La correlación a 30 días entre Bitcoin y el oro se volvió negativa (-0,28). Este dato indica que, si bien el oro funcionó como un activo de refugio tradicional, los flujos de aversión al riesgo sí presionaron a la baja los precios de las criptomonedas.
A pesar de que el cierre del Nasdaq-100 en el periodo analizado ocultó la típica relación positiva entre cripto y acciones, los desencadenantes macroeconómicos generaron una reacción bajista inmediata en BTC.
Niveles técnicos clave a observar
La caída experimentada refleja una "tormenta perfecta" donde se conjugaron el sobre apalancamiento extremo, la incertidumbre macroeconómica global y una ruptura técnica de soportes.
Para la estabilidad futura, los traders deben vigilar dos elementos clave:
- Nivel de soporte: Es crucial que BTC se estabilice y se mantenga por encima de los USD 92.000.
- Flujos institucionales: Se debe observar si las entradas netas en los ETFs de Bitcoin logran compensar la presión de venta impulsada por el sector de derivados.
