Ahorrar bitcoin por más de tres años, la fórmula del éxito
Más de un ciclo de mercado deberían esperar los traders antes de plantearse el tomar ganancias de sus BTC.
En el mundo de las criptomonedas, donde las historias de millonarios de la noche a la mañana compiten con las de quienes lo perdieron todo en un solo clic, no son pocos los que se preguntan cuál es la receta del éxito que hace posible maximizar las ganancias con Bitcoin.
Y, aunque no hay una fórmula mágica, un análisis de los movimientos de traders en exchanges en los últimos ocho años podría dar una respuesta sobre quiénes son los que realmente se benefician de los rendimientos de la criptomoneda de Satoshi Nakamoto.
La firma de análisis Crazzyblockk apunta que, mientras más paciente es un trader y mientras más tiempo mantiene sus bitcoins en holding, tiene una mayor posibilidad de multiplicar sus ganancias. Es decir, en Bitcoin, el tiempo es literalmente dinero. Esta es una realidad que se intuía con las fortunas millonarias que han logrado hacer los veteranos del mercado (early adopters), pero que se ha podido ahora calcular un tiempo aproximado.
Quienes mantienen sus bitcoins más de tres años son, con diferencia, los grandes ganadores de la mayor transferencia de riqueza de todo el ecosistema. En total, más de 45.000 millones de dólares han pasado de los bolsillos de los traders impacientes, que esperan el primer salto del mercado para vender, hacia aquellos inversionistas pacientes que prefieren las tendencias de larga data.
El veredicto matemático: más de tres años = pérdidas prácticamente cero
Las monedas que han sido mantenidas durante más de tres años presentan una característica extraordinaria: prácticamente cero pérdidas realizadas. Su ratio beneficio/pérdida tiende al infinito. En términos simples: quien ha esperado más de 1.095 días antes de vender, casi nunca pierde dinero.
Este grupo de inversores muy pacientes no solo evita las pérdidas, sino que también captura una porción de las ganancias y el circulante total del mercado. Mientras que los inversionistas que venden en el primer mes de tenencia son responsables del 51% de todas las pérdidas realizadas en Bitcoin (pero solo capturan el 32% de los beneficios), los holders de largo plazo que superan los seis meses ya controlan el 44% de todas las ganancias del ecosistema, incurriendo apenas en el 23% de las pérdidas.
La diferencia es aún más marcada cuando se observa a los que superan los tres años de tenencia. Para ellos, el mercado ha sido una máquina casi perfecta de generar riqueza, ya que compran en momentos de miedo extremo, acumulan durante años y venden (si es que venden) cuando llega la siguiente ola de euforia colectiva.
La primera semana es el cementerio de los impacientes
En el extremo opuesto están quienes no aguantan ni siete días. Los inversores que mueven sus bitcoins a exchanges entre el día 1 y el día 7 de tenencia registraron 6.730 millones de dólares en pérdidas realizadas: la mayor cifra negativa de todos los tramos analizados.
Es el precio del pánico. Estos traders, tratando de tener ganancias rápidas, venden justo cuando el miedo es máximo y los precios tocan fondo temporal. De esta manera, según datos recopilados durante más de 3.000 días de trading, los inversionistas novatos que entraron en el mercado perdieron en conjunto 19.660 millones de dólares, mientras que los holders a largo plazo se embolsaron 35.060 millones de dólares en ganancias realizadas.
Este patrón se repite con intensidad decreciente conforme pasa el tiempo. Por ejemplo, el primer mes es una prueba de fuego donde la mayoría falla. Más de la mitad de todas las pérdidas del mercado de Bitcoin provienen de quienes no logran superar las primeras cuatro semanas.
Seis meses marcan la frontera, tres años sellan la victoria
A partir de los seis meses, el panorama cambia radicalmente. Los holders que superan este umbral logran un ratio beneficio/pérdida de 3,89x, casi tres veces superior al 1,30x de los traders novatos. Pero es al cruzar la barrera de los tres años cuando el mercado entrega su veredicto definitivo: quien ha esperado tanto tiempo ya no solo tiene muchas más probabilidades de ganar, sino que prácticamente ha eliminado la posibilidad de perder.
Este fenómeno no es casualidad ni suerte. Es el resultado directo del ciclo emocional que caracteriza a Bitcoin. La euforia colectiva que lleva a nuevos inversionistas a comprar cerca de los máximos históricos, seguida de correcciones brutales que provocan ventas masivas por pánico. Quienes venden en esos momentos entregan sus monedas a precios de liquidación, quienes las reciben —los holders de largo plazo— simplemente esperan. Años después, cuando llega la siguiente ola de FOMO (fear of missing out), son ellos quienes venden a la nueva generación de compradores entusiastas.
Debido a ello, se podría decir que los datos de más de ocho años son concluyentes. El mercado de Bitcoin no recompensa la inteligencia financiera tradicional, ni el timing perfecto, ni las predicciones macroeconómicas. Recompensa algo mucho más simple y, a la vez, mucho más difícil. La capacidad de no hacer nada durante mucho tiempo.
En un ecosistema lleno de ruido, promesas de ganancias rápidas y traders que juran tener la fórmula secreta, los números hablan con una claridad implacable: los verdaderos millonarios de Bitcoin no son los que más saben del mercado, son los que más tiempo han sabido esperar.
