6 estrategias para generar ganancias en mercados bajista, según Arkham

El mercado de las criptomonedas es cíclico por naturaleza, y aunque las fases de caída suelen generar temor, los inversionistas experimentados las ven como una oportunidad para refinar tácticas y fortalecer portafolios. 

Según el reciente análisis de Arkham, el éxito durante estos periodos requiere un cambio de mentalidad fundamental: dejar de ver la caída como una pérdida y empezar a verla como un escenario operativo.

Actualmente, el ciclo bajista de 2026 cumple cinco meses de duración, con Bitcoin habiendo retrocedido poco más del 50% desde sus máximos. 

En este contexto, Arkham identifica seis estrategias clave para navegar y capitalizar la tendencia descendente.

1. Ventas en corto (Short Selling)

Es la estrategia más directa para lucrar cuando los precios bajan. Consiste en tomar prestado un activo para venderlo al precio actual, con la intención de recomprarlo más barato en el futuro. El inversor devuelve el activo al prestamista y se queda con la diferencia de precio como ganancia.

• Ventaja: Permite beneficios directos de la desvalorización.

Sin embargo, Arkham advierte que el riesgo es elevado, ya que si el precio sube inesperadamente, las pérdidas pueden ser teóricamente infinitas al no haber un tope alcista.

2. Opciones put y productos inversos

Para quienes buscan protegerse sin el riesgo ilimitado de un "short" tradicional, las opciones put y los productos inversos son alternativas eficaces. Estos instrumentos aumentan su valor a medida que el mercado cae, pero con una diferencia fundamental en la gestión del riesgo.

• Ventaja: A diferencia de las ventas en corto, el riesgo está "topado". El inversor solo puede perder la cantidad exacta de capital que invirtió en el producto, eliminando la posibilidad de deudas infinitas.

3. Range trading

Esta estrategia es ideal para periodos de baja volatilidad donde el precio no cae verticalmente, sino que se mueve de costado. Consiste en identificar niveles de soporte (suelo) y resistencia (techo), vendiendo y comprando en ambos niveles para sacarle el mayor porcentaje de ganancia.

• Ventaja: Permite generar ganancias constantes en mercados que no tienen una tendencia clara, aprovechando las oscilaciones menores.

4. Acumulación estratégica

En lugar de buscar ganancias inmediatas, esta visión se enfoca en el próximo mercado alcista. Consiste en construir posiciones en activos de alta calidad mientras sus precios están deprimidos. En este sentido, mecanismos como el DCA, que sistematizan la compra de criptomonedas y te permiten generar un precio de compra más bajo, son los ideales para llevar a cabo estas estrategias de acumulación.

• Ventaja: Históricamente, la acumulación disciplinada durante las crisis ha generado retornos sustanciales para los inversores pacientes cuando el ciclo se revierte.

5. Rendimientos con stablecoins

Para los inversionistas que prefieren mantenerse al margen del riesgo de precio, las monedas estables ofrecen un refugio productivo. Al mantener el capital en stablecoins y depositarlas en protocolos que generen rendimiento, el inversor protege su poder adquisitivo contra nuevas caídas sin tener su dinero improductivo.

• Ventaja: Protege el capital mientras se aumenta gradualmente el balance disponible para aprovechar oportunidades futuras cuando las condiciones sean más favorables.

6. Scalping y day trading

Los mercados bajistas suelen presentar patrones predecibles en sesiones de trading específicas. El scalping implica realizar múltiples operaciones rápidas para capturar pequeñas fluctuaciones de precio en minutos o segundos.

• Ventaja: Permite explotar la volatilidad intradía sin asumir el riesgo de mantener posiciones abiertas durante la noche (overnight), donde suelen ocurrir los movimientos más bruscos.

No obstante, al igual que con el trading de shorts, este tipo de estrategias de trading suelen exigir una mayor experticia a quién las prácticas y pueden ser mucho más riesgosas que otras formas de inversión más tradicionales. 

Entonces, ¿el mercado bajista será para siempre y debemos adaptarnos?

Determinar el fin de este mercado bajista sigue siendo un reto. Arkham señala que, técnicamente, un mercado bajista suele considerarse finalizado cuando los precios suben un 20% desde sus mínimos y logran sostenerse. Para identificar este suelo, es crucial monitorear métricas on-chain como las medias móviles y las bandas de hash, que indican la salud de los mineros y la capitulación de los inversores.

En última instancia, cada mercado bajista en la historia de las criptomonedas ha terminado eventualmente. La clave para emerger fortalecido reside en mantener expectativas realistas, una gestión de riesgos robusta y evitar las decisiones emocionales mientras las pérdidas se acumulan en el corto plazo.